Doanh nghiệp và con đường xoay vốn linh hoạt

Thực tế cho thấy, nhiều doanh nghiệp Việt Nam vẫn loay hoay giữa áp lực chi phí và nhu cầu mở rộng, trong khi vốn nằm rải rác ở nhiều hình thức khác nhau. Dưới đây là 30 phương thức khai thác vốn, có thể chia thành ba nhóm chính: vốn nội lực, vốn bên ngoài, và vốn qua hợp tác.

Khai thác nội lực

• Kéo dài thời hạn thanh toán: đàm phán với nhà cung cấp để giữ tiền mặt lâu hơn.

• Thu tiền trước từ khách hàng: áp dụng mô hình trả trước, thuê bao, đặt cọc.

• Tối ưu hàng tồn kho: giảm lượng vốn “nằm chết” bằng quản trị thông minh.

• Bán và thuê lại tài sản: giải phóng vốn bị kẹt trong bất động sản, máy móc.

• Chuyển khoản phải thu thành tiền: nhờ dịch vụ factoring, công ty có thể đổi công nợ lấy tiền mặt ngay.

Vay mượn và huy động bên ngoài

• Tín dụng ngân hàng: cả vay thế chấp lẫn vay tín chấp tùy năng lực tín dụng.

• Thấu chi ngắn hạn: giải quyết nhu cầu vốn lưu động bất thường.

• Thuê tài chính: thay thế việc mua sắm tài sản lớn.

• Phát hành trái phiếu: hướng tới thị trường vốn khi quy mô và uy tín đủ lớn.

• Khai thác quỹ hỗ trợ: tận dụng nguồn vốn ưu đãi từ chính phủ và các tổ chức.

• Vay ngang hàng: kết nối với nhà đầu tư cá nhân qua nền tảng công nghệ.

Huy động qua vốn chủ sở hữu

• Nhà đầu tư thiên thần và quỹ mạo hiểm: phù hợp cho giai đoạn khởi nghiệp và mở rộng.

• Gọi vốn cộng đồng: tiếp cận nhiều nhà đầu tư nhỏ lẻ.

• Phát hành cổ phần ưu đãi: linh hoạt hơn so với chỉ vay nợ.

• Chương trình ESOP: vừa huy động vốn vừa giữ chân nhân tài.

• IPO: phát hành cổ phiếu ra công chúng, tạo bước ngoặt niêm yết.

Hợp tác và tận dụng tài sản phi truyền thống

• Nhượng quyền thương mại: mở rộng hệ thống nhờ vốn từ đối tác.

• Liên doanh và hợp tác kinh doanh: chia sẻ rủi ro lẫn lợi nhuận.

• Góp vốn bằng tài sản vô hình: thương hiệu, sáng chế, dữ liệu khách hàng.

• Mở rộng qua hệ thống đại lý: khai thác vốn và hạ tầng từ bên ngoài.

Công cụ tài chính cao cấp

• M&A: thâu tóm để nhanh chóng mở rộng quy mô hoặc công nghệ.

• Private Equity: hợp tác với quỹ PE để tái cấu trúc và phát triển.

• Chứng khoán hóa tài sản: biến dòng tiền thành sản phẩm tài chính.

• Tài trợ dự án: dựa trên sức mạnh sinh lời của dự án để huy động vốn.

• Trái phiếu chuyển đổi: kết hợp ưu điểm của nợ và vốn chủ sở hữu.

• Tách mảng kinh doanh: thu hút vốn cho từng lĩnh vực chuyên biệt.

• Mua lại bằng vốn vay (LBO): dùng đòn bẩy nợ để mở rộng kiểm soát.

Lời kết

30 phương thức trên cho thấy, vốn không chỉ đến từ vay ngân hàng hay gọi vốn cổ đông. Doanh nghiệp có thể biến mọi nguồn lực thành dòng tiền nếu biết cách. Điều quan trọng là cân nhắc rủi ro: nợ nhiều có thể gây áp lực trả lãi, trong khi pha loãng cổ phần dễ làm mất quyền kiểm soát.

Trong cuộc chơi của dòng tiền, doanh nghiệp nào xoay vốn linh hoạt và bền vững hơn sẽ có lợi thế dài hạn.

Nguồn: 30 phương thức vận hành vốn, cuộc chơi của dòng tiền doanh nghiệp!